Ein Digraph, der auch als Ligatur (œ) geschrieben wird, findet sich in lateinischen Wörtern und griechischen Entlehnungen ins Lateinische. Er steht für das griechische -oi-. Wörter mit -oe-, die früh aus dem Altfranzösischen oder Mittellatein ins Englische gelangten, waren meist bereits zu -e- vereinfacht worden (economic, penal, cemetery). Spätere Entlehnungen direkt aus dem Lateinischen oder Griechischen behielten es jedoch anfangs bei (oestrus, diarrhoea, amoeba), ebenso wie Eigennamen (Oedipus, Phoebe, Phoenix) und rein technische Begriffe. Das Britische Englisch ist in dieser Hinsicht tendenziell konservativer als das Amerikanische, das es nur in wenigen Fällen beibehalten hat.
Es kam auch in einigen einheimischen lateinischen Wörtern vor (foedus „Vertrag, Bund“, foetere „stinken“), weshalb man gelegentlich im Englischen auf foetid, foederal stößt. Letzteres war die Schreibweise in den ursprünglichen Veröffentlichungen der „Federalist Papers“. In diesen Wörtern repräsentiert es ein altes -oi- im Altlatein (zum Beispiel Altlatein oino, Klassisches Latein unus), das offenbar durch eine -oe--Form hindurchging, bevor es vereinfacht wurde, aber in bestimmten Wörtern, insbesondere aus den Bereichen Recht (wie foedus) und Religion, ins Klassische Latein erhalten blieb. Diese Sprachdomänen, zusammen mit dem Vokabular der Seefahrer, sind die konservativsten Bereiche jeder Sprache zu jeder Zeit, da sie Präzision und sofortiges Verständnis erfordern, Wissen demonstrieren oder aus übertriebener Furcht vor Aberglaube bewahrt werden. Im Fall von foetus handelte es sich jedoch um eine unetymologische Schreibweise im Latein, die ins Englische übernommen wurde und bis ins frühe 20. Jahrhundert die vorherrschende Schreibweise von fetus bildete.
Der Digraph kann im Englischen auch einen modifizierten Vokal darstellen, eine Mutation oder Umlaut von -o- in deutschen oder skandinavischen Wörtern (wie Goethe) sowie einen ähnlichen Vokal in französischen Wörtern (z. B. oeil „Auge“, aus dem Lateinischen oculus).
